2023'te İzlenecek Beş Forex Piyasası Teması
Son birkaç yıl tüm dünyayı alt üst etti. Covid-19 pandemisi, Brexit, sosyal gerilimler, dünyanın önde gelen ülkelerindeki hükümet değişiklikleri, yeni yaptırımlar, Ukrayna'daki amansız savaş ve Çin-Tayvan anlaşmazlığı – küresel ekonomiyi vurdu. Dolayısıyla, bu öngörülemeyen zamanlarda yaşadığımız için, 2023'te Forex işlemleriniz de dahil olmak üzere makro ekonomiyi etkileyebilecek ana temalara dikkat etmek çok önemlidir.
Fed'in "çatalı"
Para otoriteleri olarak merkez bankaları, bir ülkenin bankacılık sistemini düzenler ve denetler. Merkez bankaları, kriz durumlarında ticari bankalara yeterli kaynak sağlamaları ve bankacılık sisteminin istikrarını koruyarak onların arz açığını önlemeleri nedeniyle "son kredi mercii" olarak da bilinirler. Merkez bankaları, ülke ekonomisinden birçok açıdan sorumludur: para basmaktan döviz istikrarını, enflasyon oranını ve istihdam seviyesini kontrol etmeye kadar.
Mart 2023'ün başında Fed Başkanı Jerome Powell, faiz oranlarının beklenenden yüksek olacağını iddia etmişti. Powell, en yüksek faiz oranının önemli ölçüde süreceğini belirtti. Ancak piyasa bu bilgiden şüphe duyuyor. Yatırımcılar, faiz oranları artmaya devam ederse, birçok ABD bankasının muhtemelen kapanacağını ve bunun potansiyel olarak tüm finansal sistemi çökerteceğini biliyor ki bu gerçekleşmesi imkansız bir şey.
Piyasa, faiz oranı zirvesinin bir ay önce tahmin edildiği gibi %5 yerine %4,85 olacağına inanıyor. O zaman, faiz oranının 2025 yılına kadar %2,7'ye düşmesi büyük bir ihtimal. Ayrıca, Fed'in enflasyonla başa çıkmayı başarması ve faiz oranlarını düşürmesi durumunda, ekonomik gerileme sona erecek ve riskli varlıklar olumlu yönde etkilenecektir. 2024 yılında muhtemelen piyasaları etkileyeceği için durumu takip etmenizi öneririz.
Merkez bankalarının koordineli eylemleri
Temel faiz oranlarındaki artışla birlikte paranın maliyeti de artmaya başlar. Para arzı azalır, böylece ortaya çıkan sorunlar uzun süreli bir krize neden olabilir. Bunu önlemek için merkez bankaları likidite enjekte etmeye çalışır.
Bu nedenle, 19 Mart 2023'te Fed, Avrupa Merkez Bankası ve Kanada, İngiltere, Japonya ile İsviçre merkez bankaları, likidite swap hattı düzenlemeleri yoluyla ABD doları tedarikini genişletmek için koordineli eylemler açıkladılar. "Güçlü Altılı", yedi günlük vade operasyonlarının sıklığını günlük olarak artırmaya karar verdi. ABD makamlarına göre, bu swap hattı planı, bankacılık sistemini istikrara kavuşturmaya ve ticari bankaların arzını sürdürmeye yardımcı olacaktır.
Merkez bankaları küresel finansal sistemi ve dolar likiditesini desteklemeye çalışır. Ancak Batılı ülkelerde para meselesi ve para arzındaki artış kaçınılmaz olarak enflasyonu artıracağı için muhtemelen ekonomilerinde daha fazla şok yaşanabilir. Hiç şüphe yok ki bir Forex işlemcisi olarak bu durumu takip etmelisiniz.
Enflasyon
Enflasyonun bir para biriminin değerini olumsuz etkilediği ve ulusal ekonomiye olan güveni azalttığı bir sır değil. Ürün ve hizmetlerin artan maliyetleri ile birlikte ulusal piyasanın çekiciliği azalmakta, bu da ihracatta birçok soruna ve yerli para birimine olan talebin azalmasına neden olmaktadır.
ABD'deki mevcut enflasyon oranı, Fed'in %2'lik hedefinin çok üzerinde. Şimdi Fed, yıl boyunca Ocak ayındaki %6,410 başlangıç noktasından aşağıya düşürmeye çalıştığı bir enflasyon oranını yönetmeye çalışıyor. Mayıs 2023'te Fed, enflasyon oranını düşürmek adına tüm makul adımları planlamak için politika kararlarını gelen verilere dayanarak vermeyi planlıyor.
Bir işlemci olarak ilerlerken, ABD dolarının konumunu ve değerindeki önemli bir düşüş için herhangi bir koşul olup olmadığını yakından izlemelisiniz. Enflasyon sorunlarının sadece piyasadaki aşırı para miktarından değil, aynı zamanda petrol fiyatlarındaki dalgalanmalardan da kaynaklandığını da dikkate almalıyız. Yükselen petrol fiyatları, ister istemez üretim yönlü enflasyonun temel göstergesi olan ÜFE'nin yükselmesine neden olur. Örneğin, Nisan 2023'ün başında OPEC+ beklenmedik bir şekilde petrol üretimini günde bir milyon varil azaltacağını duyurdu ve bu da petrol fiyatının yükselmesine neden oldu. Bu nedenle, işlemcilerin ve yatırımcıların küresel petrol gerilimleri hakkında güncel bilgilere sahip olmaları çok önemlidir.
Jeopolitik
Jeopolitik olaylar her zaman yalnızca Forex işlem piyasasını değil, bir bütün olarak insanlığı da büyük ölçüde etkiler. Doğal afetler, uluslararası çatışmalar, terör eylemleri ve tehlikeli hastalıklar gibi jeopolitik olaylar, etkilenen devletlerin istikrarını ve ulusal para birimlerini olumsuz etkiler, bu nedenle bir Forex işlemcisi sürekli olarak bu konulardan haberdar olmalıdır.
Nisan 2023, uzun süredir devam eden Çin-Tayvan anlaşmazlığının patlak vermesine tanık oldu. Bu meydan okuma, dünyanın önemli bir bölümünü tetikte tutuyor. Birçok ülke, Çin ve Tayvan ile ekonomik etkileşimlere sahiptir. Örneğin Tayvan, ABD teknoloji şirketleri için en büyük yarı iletken çip ithalatçısıdır. Avustralya, Çin hükümeti tarafından Avustralya'nın Çin'e ihracatını ve Çin ithalatını azaltan belirli kısıtlamalarla karşı karşıya. Japonya, Güney Çin Denizi'nden geçen ticaret hattının bir bölümünü kaybetmekten korkuyor. Çin-Tayvan anlaşmazlığı için geleceğin ne getireceğinden emin olamayız, ancak işlemcilerin gözleri 2023'teki duruma ve önümüzdeki yıllara odaklanmalıdır.
Ukrayna'daki savaş, Şubat 2022'den bu yana en rahatsız edici olay oldu. Zor geçen yıl, küresel ekonomi dahil dünyanın büyük bölümünü vurdu. Savaş hala devam ediyor ve piyasaları etkiliyor.
2023 yılında Rusya-NATO ve ABD ile Avrupa-Çin ilişkilerini takip etmek elzemdir.
Altın fiyatının dalgalanması
İstikrarsız bir ekonomik ortamda, bir yatırım kurtarma adası bulmak hayati önem taşır. Altın, 2023'te sağlam bir yatırım seçeneği haline geldi ve bir yüzyılı aşkın süredir en yüksek kredibiliteye ve güvenilirliğe sahip, asla iflas etmeyen bir varlık oldu. Altın sahipleri, mevcut altın rezervlerini enflasyon nedeniyle kısa vadede genişletmenin imkansız olduğundan emin olabilirler. Tarihsel olarak, altın güvenli bir liman varlığıdır ve mevcut ekonomik tablo da bunu doğrulamaktadır.
2023'ün başında XAUUSD %25 arttı. Durgunluk korkuları ve enflasyon tehdidi, yatırımcıların fiyat artışına neden olan külçe altın satın almasını sağladı. Ayrıca, ABD'deki zayıf dolar nedeniyle altın fiyatları yükseldi.
Analistler ve piyasa katılımcıları, değerli metalin uzun vadede fiyatının yükselmesini bekliyor. ByteTree Asset Management'ın kurucusu ve baş yatırım yetkilisi Charlie Morris'e göre, ABD dolarının zayıflaması ve ülke riskinin güçlenmesi altının "güçlü ve sürdürülebilir büyümeye" hazır olduğunu gösteriyor.
Sonuç
Forex piyasası birçok farklı koşula bağlıdır ve işlemciler, işlem kariyerlerini potansiyel olarak etkileyen tüm olaylar konusunda güncel kalmalıdır. Bu makale, sıcak ve gerçekleşmekte olduğunu düşündüğümüz beş temayı vurguladı. Ancak, dikkat etmeniz gereken daha çok konu var. Kılavuzlarımız ve önerilerimiz size yardımcı olacaktır. Telegram ve Instagram'da bize katılın ve FBS ile efsanevi işlem yolculuğunuzu oluşturun!
