Teminat Tamamlama Çağrısı: Nedir ve Nasıl Önlenir
Muhtemelen işlemciler için hoş olmayan bir sürprizi siz de duymuşsunuzdur: teminat tamamlama çağrısı. Umarız bunun paranız için ne kadar kötü olabileceğini bilmiyorsunuzdur.
Teminat tamamlama çağrısı, bir brokerin bir işlemciden teminat hesabının bakiyesini broker tarafından belirlenen minimum bakiyeye yükseltmesini talep etmesidir. Ne yazık ki teminatla işlem yapan bazı kişilerin ilgili riskler hakkında hiçbir fikri yoktur.
Ancak bir teminat çağrısı kulağa uğursuz gelse de bunun korkusu istekli işlemcilerin portföylerinde kaldıraç kullanmalarını engellememiştir. O halde, işlemcilerin hesaplarında sorun yaratan bu terimi basitleştirmeye çalışalım ve teminat tamamlama çağrısının ne olduğunu ve nasıl önlenebileceğini bulalım. Çünkü önceden uyarılmış olmak, önceden hazırlanmış olmaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Teminat tamamlama çağrıları, işlemcinin hesap bakiyesi brokerin gerekli teminat koruma seviyesinin altına düştüğünde gerçekleşir.
- İşlemciler, hesaplarında yetersiz fon varken yüksek kaldıraçla işlem yaparak bir teminat tamamlama çağrısını tetikleyebilir.
- Teminat tamamlama çağrıları genellikle yüksek piyasa volatiltesinin veya beklenmedik piyasa hareketlerinin olduğu zamanlarda gerçekleşir.
- Bir teminat tamamlama çağrısını karşılamak için işlemciler daha fazla para yatırabilir veya bazı pozisyonları kapatabilir.
- İşlemciler, teminat gereksinimlerini anlayarak, Zarar Durdur emirlerini kullanarak, pozisyonları ölçeklendirerek ve işlem stratejilerini net bir şekilde anlayarak teminat tamamlama çağrılarından kaçınabilirler.
Teminat tamamlama çağrısı nedir
Teminat tamamlama çağrısı, işlemciler arasında satın alma güçlerini artırmak ve daha büyük işlemler yapmak için popüler bir yöntem olan teminatlı işlemleri ifade eder. Bir teminat hesabı açarak, insanlar teminatla işlem yapabilirler, yani kendi paralarını kullanırlar ve belirli enstrümanların işlemleri için bir brokerden borç para alırlar. Teminat işlemleri büyük kârlar getirebilir ama aynı zamanda büyük kayıpları da artırabilir.
“Piyasa beklendiği gibi hareket ettiğinde teminat kullanmak harikadır, ancak teminat tamamlama çağrısı da berbat bir şeydir.”
Bu da beraberinde işlemcilerin farkında olması gereken doğal bir riskle yani, teminat hesabında açık tutulan enstrümanların değerinin düştüğünü gösteren teminat tamamlama çağrılarıyla birlikte gelir. Basitçe ifade etmek gerekirse, bir işlemcinin hesap bakiyesi, brokeri tarafından belirlenen gerekli teminat koruma seviyesinin altına düştüğünde bir teminat tamamlama çağrısı gerçekleşir.
Evet, her brokerin, işlemcilerin teminatla işlem yaparken karşılaması gereken minimum sürdürme gereksinimleri vardır. Bazı brokerlerin minimum sürdürme seviyesi diğerlerinden daha yüksektir ve bazıları %30-40'a kadar talep etmektedir. FBS, işlemcilerine en uygun koşulları sağlamak için minimum teminat seviyesinin %40'ına ihtiyaç duyar.
Teminat tamamlama çağrısını ne tetikler
Teminat tamamlama çağrıları bir dizi faktör tarafından tetiklenebilir, ancak en yaygın neden yüksek kaldıraçla işlem yapmak ve hesapta yetersiz fon kullanmaktır. İşlemciler kaldıraç kullandıklarında daha büyük pozisyonlar açmak için brokerlerinden borç para alırlar.
Ancak kaldıraç, yüksek piyasa volatilitesi, ekonomik belirsizlik veya sert fiyat değişiklikleri sırasında işlemcilerin aleyhine çalışabilir ve hesap bakiyelerini hızla tüketebilecek önemli kayıplara yol açabilir.
Yanlış ve zayıf bir şekilde oluşturulmuş bir işlem stratejisi de bir teminat tamamlama çağrısını tetikleyebilir.
Teminat tamamlama çağrısı ne zaman gerçekleşir
Teminat tamamlama çağrıları genellikle yüksek piyasa volatilitesi veya ani fiyat hareketleri sırasında gerçekleşir. Haberler, etkinlikler, ekonomik raporlar veya diğer faktörler piyasanın aniden hareket etmesine neden olabilir. Ancak, teminat tamamlama çağrıları her an gerçekleşebilir.
Yüksek kaldıraç kullanan ve kayıplarını karşılamak için yeterli fonu olmayan işlemcilerin volatil piyasa saatlerinde teminat tamamlama çağrısı alma olasılığı daha yüksektir.
Teminat tamamlama çağrısı nasıl karşılanır
Bir işlemci bir teminat tamamlama çağrısı alırsa genellikle iki ila beş gün arasında değişen en geç vade tarihinden önce bunu hemen karşılamalıdır.
Bir teminat tamamlama çağrısını karşılamak için işlemcilerin iki seçeneği vardır:
- Hesaba daha fazla para yatırmak. Daha fazla para yatırmak, hesap bakiyesini artırabilir ve gerekli teminat sürdürme seviyesinin üzerine çıkarabilir.
- Bazı pozisyonları kapatmak. Bazı emirleri kapatmak, genel riski azaltmaya ve daha fazla zararı önlemeye yardımcı olabilir.
Bir teminat tamamlama çağrısı gerçekleştiğinde işlemci ya daha fazla para yatırmayı ya da hesapta açılan bazı pozisyonları kapatmayı seçmelidir. Aksi takdirde, bir broker, bazen bildirimde bulunmaksızın, bakiyenizi tekrar uyumlu hale getirmek için pozisyonlarınızın bazılarını kapatabilir.
Bir teminat tamamlama çağrısı ile karşılaşan işlemciler, vade tarihini ve olası çözümleri belirlemek için brokerleriyle iletişime geçebilirler. Bu arada FBS, müşterilerin sorularını 7/24 yanıtlamaya hazırdır ve çok dilde müşteri desteğine sahiptir.
Teminat tamamlama çağrısı nasıl önlenir
Teminatlı işlem kavramını ve teminat tamamlama çağrısının nasıl çalıştığını anlamadıysanız, muhtemelen hesabınızın infilak etmesinin şokunu yaşayacaksınız demektir.
Ancak işlemciler bu zarar verici olayı önleyebilir. Teminat tamamlama çağrılarını önlemek için bazı ipuçları:
- Net bilgilerle işlem yapın.
Teminatla işlem yapmadan önce, gerçekten buna ihtiyacınız olup olmadığını dikkatlice düşünün. Buna ihtiyacınız varsa teminatlı işlemler, volatilite ve işlem stratejisi anlayışını anlayın ve maliyetli hataları azaltmak için risk yönetimi teknikleri uygulayın.
- Herhangi bir emir açmadan ÖNCE teminat gereksinimlerini öğrenin.
Tüm detayları bilerek, uygun kaldıracı seçebilir ve işlemlerinizi karşılayacak yeterli paraya sahip olduğunuzdan emin olabilirsiniz. Ayrıca, emirlerinizi ve teminat bakiyenizi düzenli olarak izleyin.
- Zarar Durdur emirlerini veya takip eden zarar durdurları kullanın.
Bu tür emirler kayıplarınızı sınırlayabilir ve hesap bakiyenizin gerekli teminat sürdürme seviyesinin altına düşmesini kontrol edebilir.
- Tüm bakiyenizi bir kerede kullanmak yerine belirli pozisyonlarda ölçeklendirme yapın.
Ölçeklendirme, küçük başlayıp istikrarlı bir şekilde genişlemeniz anlamına gelir: bir mini emir açarsınız ve ardından fiyat sizin lehinize hareket ettikçe daha fazlasını ekleyerek Zarar Durdur seviyesini değiştirirsiniz. Böylece riskleri azaltabilir ve uygun kaldıracı seçebilirsiniz.
Bu ipuçları ile, iyi oluşturulmuş bir strateji ve sürekli öğrenerek işlem yolculuğunuzdaki teminat tamamlama çağrılarından kaçınabilirsiniz
Teminat tamamlama çağrısı nasıl hesaplanır: formül ve örnek
Bir işlemcinin 20.000$'lık bir teminat hesabı olduğunu ve hisse başına 50$'dan 500 adet XYZ hissesi satın almaya karar verdiğini varsayalım. Toplam emir maliyeti 25.000$ olacaktır (hisse başına 50$ x 500 hisse.)
Brokerin %50 teminat gereksinimi olduğunu varsayarsak, işlemci 12.500$ (25.000$'ın %50'si) yatırmalı ve satın alma işlemini tamamlamak için kalan 12.500$'ı brokerden ödünç almalıdır.
XYZ hissesinin değeri hisse başına 40$'a düşerse, emrin toplam değeri 20.000$ (hisse başına 40$ x 500 hisse) olur - işlemcinin teminat hesabındaki başlangıç bakiyesine eşittir.
Bununla birlikte, işlemci, hisse senedini satın almak için ödünç aldığı 12.500$'ı brokere hala borçludur. Yatırımın değeri %50 teminat gereksiniminin altına düştüğü için işlemci, hesabı gereken teminat seviyesine geri getirmek amacıyla ek fon veya menkul kıymetler yatırması yönünde brokerden bir teminat tamamlama çağrısı alır.
Teminat tamamlama çağrısı tutarını hesaplamak için broker, önceki örnekteki formülün aynısını kullanır:
Teminat Tamamlama Çağrısı Tutarı = (Hesaptaki Menkul Kıymetlerin Mevcut Değeri x Teminat Gereksinimi) - Hesap Bakiyesi
Bu durumda teminat tamamlama çağrısı tutarı şu şekilde olacaktır:
Teminat Tamamlama Çağrısı Tutarı = (20.000$ x %50) - 12.500$
Teminat Çağrısı Tutarı = 10.000$ - 12.500$
Teminat Çağrısı Tutarı = -2.500$
Bu nedenle, işlemci teminat tamamlama çağrısını karşılamak ve XYZ hissesindeki pozisyonunu korumak için ilave 2.500$ yatırmalıdır. Eğer işlemci teminat tamamlama çağrısına yetişemezse, broker ödenmemiş borcu kapatmak için açık emirlerin bir kısmını veya tamamını tasfiye edebilir.
Teminatlı işlemler ne kadar risklidir
Teminatlı işlemler söz konusu olduğunda işlem yapmak daha riskli hale gelir. Artan kazançlarla birlikte kayıpları da artırabilir. Kaldıraç kullanmak, piyasa onlara karşı hareket ederse, bir işlemcinin hesabını hızla silebilir. Ek olarak, teminat tamamlama çağrıları stresli olabilir ve hızla değişen piyasalarda yönetilmesi zor olabilir.
Teminatla işlem yapmak isteyen kişiler, sağlam bir piyasa bilincine ve risk toleransına sahip olmalıdır. Başlamadan önce teminatlı işlemlerin risklerini dikkatlice göz önünde bulundurmak çok önemlidir.
Sözün Özü
Teminatlı işlemler, işlem yapmak ve potansiyel kârları artırmak için kazançlı bir yol olabilir, ancak daha yüksek risklerle birlikte gelir. Teminatla işlem yapmak isteyen işlemciler, piyasaları, teminat işlemlerini ve risk toleransını anlamalıdır. Bir teminat tamamlama çağrısı olması durumunda bunu karşılamak için ek fonlar gereklidir. İşlemciler bir teminat tamamlama çağrısı alırlarsa gereksinimleri hızlı bir şekilde karşılamalı ve menkul kıymetlerin tasfiye edilmesini önlemelidirler.
